แหล่งข้อมูลสำคัญมีอะไรบ้าง?
ดูช้างให้ดูหาง ดูนางให้ดูที่แม่ ดูหุ้นให้แน่
ต้องดูแหล่งข้อมูลอะไรบ้าง?มาเรียนรู้กัน
ได้ที่นี่...อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
วิเคราะห์ข้อมูลอย่างไร ?
ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับหุ้นจะช่วยในการ
ตัดสินใจได้ก็ต่อเมื่อผู้ลงทุนรู้จักวิเคราะห์
ให้เป็นและนำมาใช้ประโยชน์ให้ตรงจุด
มาเรียนลัดวิธีการวิเคราะห์ข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
อย่างง่าย ๆ ได้ที่นี่..อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
วิเคราะห์ความคุ้มค่าราคาหุ้น
ข้อมูลที่ช่วยให้เราวิเคราะห์ได้ว่า
หุ้นที่เราสนใจลงทุนมีความคุ้มค่า
หรือไม่มีมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นเท่าใด
คือ P/E Ratio (Price/Earnings ratio)...อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
หน้าเนื้อหาในแต่ล่ะส่วน
แหล่งข้อมูลสำคัญมีอะไรบ้าง?
เช่น ข้อมูลเกี่ยวกับธุรกิจบริษัท แผนการดำเนินงานในอนาคต ความเสี่ยงที่อาจกระทบผลการดำเนินงานของบริษัท และราคาหุ้น
ในอนาคต ฐานะการเงินของบริษัทและผลการดำเนินงานที่ผ่านมา จำนวนหุ้นที่ออกเสนอขาย วิธีการคำนวณ ราคาขาย
และความสมเหตุสมผล วิธีการจัดสรรหุ้น โดยข้อมูลหนังสือชี้ชวนสามารถหาได้จากเว็บไซต์บริษัทผู้ออกเสนอขายเว็บไซต์ ก.ล.ต.
หรือขอหนังสือชี้ชวนได้จากตัวแทนจำหน่ายหุ้นนั้น ๆ
หนังสือชี้ชวน จะต้องมีการปรับปรุงให้เป็นปัจจุบันทุกปี (แบบแสดงรายการข้อมูล
ประจำปีหรือแบบ 56-1) โดยบริษัทจะเปิดเผยข้อมูลการประกอบธุรกิจและผลการดำเนินงาน
ในรอบปีที่ผ่านมา บอกความคืบหน้าในการดำเนินงาน โครงการต่าง ๆ รวมถึงเหตุการณ์สำคัญ
ที่เกิดขึ้นในรอบปีที่อาจส่งผลกระทบต่อผล การดำเนินการของบริษัท แบบ 56-1 นี้ ดูได้ที่
เว็บไซต์ ก.ล.ต.
แบบรายงานการเปลี่ยนแปลงการถือครองหลักทรัพย์ของผู้บริหาร ซึ่งจะช่วยให้รู้ข้อมูลความเคลื่อนไหวของการถือหลักทรัพย์
ของผู้บริหาร และผู้สอบบัญชี เนื่องจากผู้บริหารและผู้สอบบัญชีเป็นผู้ใกล้ชิดกับข้อมูลภายในของบริษัทจึงต้องเปิดเผยข้อมูลนี้แก่ผู้ลงทุน
เพื่อความเป็นธรรม
แบบรายงานการได้มาและจำหน่ายหลักทรัพย์ ของผู้ลงทุนที่ซื้อหรือขายหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหลักทรัพย์
(warrant) แตะหรือข้ามทุก ๆ 5% ของสิทธิออกเสียงทั้งหมดต้องรายงานต่อ ก.ล.ต. และ ก.ล.ต. จะเปิดเผยให้ผู้ถือหุ้นหรือผู้ลงทุน
รายอื่น ๆ สามารถติดตามข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการถือครองหลักทรัพย์ได้ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจมีผลต่อ
การเปลี่ยนแปลงอำนาจในการบริหารบริษัท
ข้อมูลผลประกอบการและงบการเงินของบริษัท ซึ่งปรากฏในรายงานประจำปีที่บริษัทจะส่งให้ผู้ถือหุ้นทุกราย
รายงานประจำปีของบริษัท
ที่สำคัญอย่าลืมเกาะติดข่าวสารต่าง ๆ ในแวดวงตลาดทุนทั้งหลาย รวมทั้งข่าวบริษัทจดทะเบียนที่ลงทุน ไม่ว่าจะเป็นข่าว ก.ล.ต.
ข่าวตลาดหลักทรัพย์ฯ หรือข่าวตามหน้าหนังสือพิมพ์ เป็นต้น และอย่าลืมบริโภคข่าวสารเหล่านั้นให้รอบคอบ ไม่หลงเชื่อข่าวลือ
หรือกระแสข่าวต่าง ๆ ที่อาจไม่มีมูลความจริง
วิเคราะห์ข้อมูลอย่างไร ?
 | ||||||||||||||||||||
 ลักษณะการประกอบธุรกิจของบริษัท เช่น บริษัทผลิตสินค้าหรือให้บริการอย่างไร อยู่ในอันดับใดในอุตสาหกรรมนั้น เทียบกับคู่แข่งแล้วเป็นอย่างไร วงจรธุรกิจอยู่ในขาขึ้นหรือลง โครงสร้างผู้บริหารที่มีประสบการณ์ในการทำธุรกิจ เป็นต้น | ||||||||||||||||||||
| แผนการลงทุนในอนาคต ต้องดูว่าบริษัทมีแนวทางที่วางไว้อย่างไร มีความสามารถทำกำไรในอนาคตหรือโอกาสในการเติบโต ทางธุรกิจเป็นเช่นไร มีความสมเหตุสมผลหรือไม่ | ||||||||||||||||||||
| ปัจจัยความเสี่ยงต่อผลการดำเนินการของบริษัท ที่อาจมีผลกระทบต่อราคาหุ้นได้ เช่น ปัจจัยทางการเมือง ที่อาจส่งผลกระทบ ต่อบริษัท หากมีการเปลี่ยนแปลงรัฐบาลและนโยบายการบริหารใหม่ และในกรณีที่บริษัทมีสัมปทานกับภาครัฐ หรือปัจจัยด้าน ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ในกรณีที่บริษัทต้องสั่งวัตถุดิบหลักจากต่างประเทศเป็นส่วนใหญ่ เป็นต้น | ||||||||||||||||||||
| ข้อมูลรายการที่เกี่ยวโยงกัน ซึ่งจะบอกถึงการทำธุรกรรมระหว่างบริษัทที่เราไปลงทุนกับบุคคลที่เกี่ยวข้องกับบริษัท เพื่อดูว่ามี การผ่องถ่ายผลประโยชน์ระหว่างกัน หรือสร้างความไม่เป็นธรรมแก่ผู้ถือหุ้นหรือไม่ เช่น ซื้อที่ดินในราคาสูงกว่าราคาประเมินเพื่อขยาย โรงงานจากผู้มีความเกี่ยวข้องกับกรรมการบริษัท หรือการขายเครื่องจักรขนาดใหญ่ในราคาต่ำกว่าราคาตลาดแก่ผู้มีความเกี่ยวข้องกับ ผู้ถือหุ้นใหญ่ เป็นต้น | ||||||||||||||||||||
| งบการเงิน ช่วยให้รู้ถึงสุขภาพทางการเงินและความมั่นคงของบริษัท | ||||||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||||
| ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท (profitability ratio) ดูได้จากอัตราส่วนกำไรขั้นต้น (gross profit ratio) อัตราผลตอบแทนจากส่วนผู้ถือหุ้น (ROE : return on equity) เป็นต้น | ||||||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||||
| สภาพคล่องของบริษัท (liquidity ratio) ดูได้จากอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน (current ratio) อัตราส่วนสินทรัพย์คล่องตัว (quick ratio) เป็นต้น | ||||||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||||
| ประสิทธิภาพการทำงานของบริษัท (activity ratio) ดูจากอัตราหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือ (inventory turnover) อัตราหมุนเวียนของลูกหนี้ (receivable turnover) เป็นต้น | ||||||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||||
| ภาระหนี้สินของบริษัท (leverage ratio) ดูจากอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์รวม (debt to asset ratio) อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (debt to equity ratio) เป็นต้น | ||||||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||||
|
 | ||
| P/E ratio เป็นอัตราส่วนของราคาต่อกำไรสุทธิ | ||
 | ||
| แต่ก่อนที่จะหาค่า P/E ได้ เราก็ต้องรู้ | ||
 | ||
| ||
| ในขณะที่บางคนก็เลือกที่จะซื้อหุ้นที่มี P/E ratio ต่ำ เพราะคิดว่าหุ้นตัวนั้นมีราคาถูกหรือราคาอาจยังคงต่ำอยู่ เนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น หุ้นนี้ยังไม่เป็นที่นิยมมากนัก เป็นต้น อย่างไรก็ดี การที่ค่า P/E สูงหรือต่ำ ไม่ได้เป็นตัวชี้ขาดว่าหุ้นนั้นถูกหรือแพง ดีหรือไม่ดีเสียทีเดียว ผู้ลงทุนควรพิจารณาข้อมูลอื่น ๆ ประกอบด้วย เช่น ผลประกอบการที่ผ่านมาของบริษัท โครงการในอนาคต น่าลงทุนเพียงใด เป็นต้น | ||
| นอกจากนี้ ข้อมูลที่ช่วยวิเคราะห์ความคุ้มค่าราคาหุ้นอีกตัวที่นิยมใช้กัน ก็คือ อัตราส่วนราคาต่อผลกำไรสุทธิต่อหุ้นเทียบกับ การเพิ่มของผลกำไร (PEG ratio : price/earnings to growth) เพื่อลดข้อจำกัดของการใช้ค่า EPS ซึ่งเป็นข้อมูลในอดีต ไปคำนวณในการหาค่า P/E ratio นักวิเคราะห์จะใช้ ค่า PEG ratio ซึ่งเป็นการนำอัตราการเติบโตของผลกำไรสุทธิในอนาคต มาคำนวณแทน โดยใช้ P/E ratio ตั้ง หารด้วยร้อยละของการเจริญเติบโตของกำไรสุทธิต่อปี (annual earnings growth rate) ของบริษัท | ||
| ||
| สิ่งสำคัญที่ขอฝากไว้ คือ การวิเคราะห์ตัวเลขหรืออัตราส่วนต่าง ๆ เป็นเพียงการใช้ข้อมูลตัวเลขของบริษัทที่เกิดขึ้นในอดีต มาวิเคราะห์หรือคาดการณ์สิ่งจะเกิดขึ้นในอนาคต ซึ่งอาจไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ ดังนั้น การเลือกใช้ข้อมูลเหล่านี้ จึงเป็นเพียง เครื่องมือช่วยประกอบการตัดสินใจลงทุนเท่านั้น ไม่ใช่หลักประกันผลตอบแทนแต่อย่างใด และอัตราส่วนทางการเงินก็มีอยู่ หลายตัว ผู้ลงทุนไม่จำเป็นต้องใช้ทุกตัวในการวิเคราะห์หรือตัดสินใจลงทุน แต่อาจเลือกให้ตรงกับวัตถุประสงค์ที่ต้องการ แต่หากไม่มี เวลามานั่งหาตัวเลขอัตราส่วนทางการเงินต่าง ๆ ก็ไม่ต้องกังวล เพราะหากติดตามข่าวสาร บทวิเคราะห์ต่าง ๆ ก็จะพบว่ามักมีนักวิเคราะห์ มาช่วยบอกตัวเลขอัตราส่วนทางการเงินเหล่านี้เสมอ ๆ รวมถึงยังมีภาวะอุตสาหกรรมข้อมูลบริษัท งบการเงิน แนวโน้มและแผนงาน ในอนาคต |
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น